這個(gè)表格是根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的數(shù)據(jù)匯總而成，其間國(guó)內(nèi)消費(fèi)量是以進(jìn)口量加生產(chǎn)量減出口量而得來(lái)。

從表上看出，近三年我國(guó)芯片需求量均勻增長(zhǎng)率為22.7%，三年生產(chǎn)量均勻增長(zhǎng)率為25.3%,一直以來(lái)我國(guó)芯片以進(jìn)口為主，近兩年進(jìn)口代替在加快。

從全球看，芯片是一個(gè)已有60多年開(kāi)展前史、產(chǎn)量高達(dá)3萬(wàn)多億元的老練大工業(yè)，2015-2021年芯片產(chǎn)量年復(fù)合增長(zhǎng)率為5.8%，芯片不是一個(gè)高增長(zhǎng)的工業(yè)。綜觀(guān)全球芯片工業(yè)增長(zhǎng)情況，芯片有必定的周期性，是周期性增長(zhǎng)工業(yè)。為何我國(guó)卻有接連高增長(zhǎng)呢？通過(guò)一個(gè)適當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的開(kāi)展，全球工業(yè)分工發(fā)生了轉(zhuǎn)移，我國(guó)已成為全球制作業(yè)大國(guó)，而智能化成了制作業(yè)的開(kāi)展方向，智能化的核心技能便是芯片，我國(guó)已成為芯片的消費(fèi)大國(guó)。所以從表上看，我國(guó)的芯片進(jìn)口量和需求量增長(zhǎng)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于全球的增長(zhǎng)率。

芯片是一個(gè)多工序的雜亂工業(yè)，全球分工協(xié)作來(lái)完結(jié)不同的工序，規(guī)劃、制作、封裝是芯片的三大進(jìn)程，封裝是低技能的勞動(dòng)密集型事務(wù)，芯片封裝主要在我國(guó)大陸和馬來(lái)西亞完結(jié)，而高價(jià)值的規(guī)劃卻被歐美獨(dú)占，芯片制作集中在我國(guó)灣灣和韓國(guó)。近幾年，極少數(shù)我國(guó)企業(yè)完成芯片規(guī)劃的技能打破，能規(guī)劃出高端芯片，但卻在芯片制作才能上受到限制，芯片制作卻成了我國(guó)芯片生產(chǎn)的卡脖子技能。而在芯片制作環(huán)節(jié)，目前我國(guó)有兩項(xiàng)關(guān)鍵技能還很落后----芯片制作設(shè)備和資料，目前芯片設(shè)備和資料全體國(guó)產(chǎn)化率均在12%左右，芯片制作設(shè)備和資料成了我國(guó)芯片工業(yè)卡脖子項(xiàng)目。

從全球看，今年不該該是芯片的高景氣周期，工業(yè)的全體增長(zhǎng)率不會(huì)高，或者會(huì)有所下降，但對(duì)我國(guó)來(lái)講，未來(lái)數(shù)年，進(jìn)口代替這個(gè)大趨勢(shì)不會(huì)改動(dòng)，我國(guó)本土的芯片設(shè)備和資料公司都在國(guó)產(chǎn)化代替加快的路上。

做一個(gè)數(shù)學(xué)模型：如2021年芯片某一環(huán)節(jié)的我國(guó)市場(chǎng)10000億元，國(guó)產(chǎn)化率10%，即我國(guó)企業(yè)占1000億元，2022年職業(yè)沒(méi)有增長(zhǎng)，但國(guó)產(chǎn)化率卻進(jìn)步到12%，即我國(guó)企業(yè)將占1200億，對(duì)于我國(guó)企業(yè)便是20%的增長(zhǎng)率。

2021年是全球芯片的高景氣周期，這主要表現(xiàn)在芯片的量?jī)r(jià)齊升，芯片規(guī)劃環(huán)節(jié)除享用量升外，企業(yè)受益是價(jià)升，不同類(lèi)型的產(chǎn)品有不同的供求關(guān)系，2021年價(jià)升越多，可能2022年的產(chǎn)能會(huì)進(jìn)步更多，一些類(lèi)型產(chǎn)品供求關(guān)系會(huì)反轉(zhuǎn)，2022年會(huì)接受價(jià)跌的大危害，2022年將會(huì)有適當(dāng)一部分的芯片規(guī)劃公司業(yè)績(jī)下滑。2022年芯片高景氣周期這一邏輯是難以成立的，但我國(guó)芯片進(jìn)口代替這一邏輯將會(huì)長(zhǎng)時(shí)間成立。進(jìn)口代替是出資芯片股票的最基本邏輯